数字货币风险防控

【摘要】 金融繁荣，我国经济发展日趋繁荣，多空间、多层次的金融市场结构体系也如大浪淘沙般愈演愈烈。 以点对点（P2P）方式运行的分布式匿名数字货币——比特币得到迅速发展和使用。 2017年上半年，比特币价格上涨了202%，几近疯狂。 尤其是各种利用区块链技术开发的代币，即山寨币疯狂生长，被称为“数字货币首次公开募股”的ICO更是吹到“看着就是浪费钱”的地步。 为维护金融秩序，央行等七部委于2017年9月4日发布《关于防范代币发行和融资风险的公告》，基本消除了巨大的潜在风险。 随后，比特币中国再次发布公告：暂停数字货币平台新用户注册； 9月底将停止所有交易业务，而矿池（National Pool）等业务将保持正常运行。 比特币迎来监管风暴。 巧合的是，本文对比特币风险的防控和监管进行了研究，分为三个方面。 第一：在厘清比特币概念和功能特点的基础上，比特币可以无信用存在于第三方平台，可以使用互联网和密码学技术，具有去中心化、匿名性、交易便捷、成本低等特点。 它提高了经济互动的便利性和透明度。 同时提出这是一种金融创新，对当前的货币体系有很大启发。 然而，比特币以数字形式存在，并非商品货币或信用货币，由于其交易平台的可靠性和存储介质的安全性，始终存在无法回避的风险。 由于其缺乏直观的价值基础，价格涨跌剧烈，投机行为严重，参与者多为羊群行为，破坏金融规则，扰乱国内金融秩序。

第二：详细概述了国内外比特币的发展概况。 在此基础上，探讨了比特币运行中的典型案例和骗局，分析了比特币发展过程中的风险类型和成因。 同时引入市场价格泡沫测度模型进行实证分析，量化市场风险的维度。 它揭示了比特币深层次的风险原因。 不法分子基于比特币进行的逃税、洗钱、资产转移等金融犯罪，确实到了该认真吃药的危急时刻。 根据我国国情，实施中国式积极应用防控措施也恰逢其时。 第三：比特币在监管重击下停止交易。 但“出海”、“搬砖”等市场监管碰不到的隐患不断增多。 比特币还有很大的关注空间。 如何防控接下来的风险，成为政策当局的重大命题。 本文旨在通过对比特币问题的研究，识别其资产泡沫和巨大风险比特币是p2p形式的数字货币吗，同时在严格监管下，仍有比特币信徒“舔血”，利用比特币天然的国际性，意在与海外平台进行交易合作、场外交易、电子钱包转账等，针对“后比特币时代”隐匿巨大风险的现状，提出进一步风险防控的建议比特币是p2p形式的数字货币吗，实现长期长期目标是维护金融市场正常秩序，提高监管体系对新货币形式的适应性和有效性，平衡和保护多方利益。 在新金融体制改革中，营造金融平稳健康发展的常态空间。